Wir unterstützen die PKN ORLEN in der letzten Phase der Umsetzung der Rechtsmittel, die in der Entscheidung der Europäischen Kommission zum Zusammenschluss mit der LOTOS-Gruppe festgelegt wurden. Am 30. November wurden wichtige Vereinbarungen mit der Aramco Overseas Company und der MOL Hungarian Oil and Gas Public Limited Company zur Umsetzung dieser Maßnahmen unterzeichnet. Auch im Bereich der Kraftstofflogistik wird an einer Desinvestition gearbeitet. Der juristische Hintergrund dieser komplexen und vielschichtigen Transaktionen wird von Prof. Maciej Mataczyńskis juristischem Expertenteam sichergestellt.
– Wir befinden uns in der Endphase dieser größten Fusion auf dem polnischen Energiemarkt – sagt Prof. Maciej Mataczyński, geschäftsführender Partner der SMM Legal, der von Anfang an an dem gesamten Projekt beteiligt war. – Dies ist entgegen allem Anschein eine sehr anspruchsvolle Etappe, die im Hinblick auf die bereits erfolgte Fusion wichtig ist – erklärt er.
Der Weg zur Desinvestitionsphase
Mit der Erteilung der bedingten Genehmigung für den Zusammenschluss der beiden Unternehmen am 14. Juli 2020 hat die Europäische Kommission die PKN ORLEN verpflichtet, einen Teil seiner Vermögenswerte an Dritte (Käufer) zu veräußern und entsprechende Verträge mit ihnen zu schließen.
Der Grund dafür war, den Schutz des Wettbewerbs auf den von dem Zusammenschluss betroffenen Märkten zu gewährleisten.
Im Januar 2022 stellte die PKN ORLEN der Europäischen Kommission die vorgeschlagenen Käufer und Desinvestitionsmaßnahmen vor und schloss mit ihnen bedingte Aktienkaufverträge (SPA) ab. Die Bedingungen der übrigen Verträge (Handelsverträge) wurden ebenfalls vereinbart.
Nach der Genehmigung durch die Kommission wurde die Fusion der beiden Unternehmen vollzogen.
– Die letzten Monate waren eine Zeit intensiver Arbeit für unsere Teams, die sehr komplexe Handels- und operative Verträge für den Kunden vorbereitet und ausgehandelt haben, die in erster Linie den Betrieb der Raffinerie in Danzig betreffen, um die wichtigsten Interessen des Kunden in Bezug auf die künftige Zusammenarbeit, die sich unter anderem aus der Notwendigkeit ergibt, so genannte verhaltensbezogene Desinvestitionsmaßnahmen durchzuführen, bestmöglich zu sichern – erklärt Rechtsanwältin Magdalena Cisowska, die diesen Arbeitsbereich leitet.
Infolgedessen wurde am 30. November 2022 von der PKN ORLEN Folgendes unterzeichnet:
- Verträge mit der Aramco Overseas Company über die Veräußerung von Anteilen an Raffinierie Danzig (Rafineria Gdańska) sowie an der Großhandelsgesellschaft LOTOS SPV1 und LOTOS-Air BP Polska und die Unterzeichnung wichtiger operativer und Handelsverträge, die mit dem Investor ausgehandelt wurden;
- Vertrag mit der MOL Hungarian Oil and Gas Public Limited Company über den Verkauf von Anteilen an der LOTOS Paliwa und die Unterzeichnung der Verträge mit der LOTOS Paliwa, die sich aus den Desinvestionsmaßnahmen ergeben.
Darüber hinaus wurde am 1. Dezember 2022 eine unabhängige Logistikdienstkeistungsstruktur (NOL) eingeführt, die ebenfalls Teil der Umsetzung der Desinvestitionsmaßnahmen ist.
Engagiertes Team
In der Endphase engagierten wir ein breites interdisziplinäres Team von mehr als einem Dutzend Experten, um die Interessen des Kunden in den folgenden Bereichen rechtlich zu unterstützen:
- Wettbewerb – Prof. Maciej Mataczyński und Rechtsberaterin Magdalena Cisowska,
- Verhandlung – Rechtsberater Tomasz Jaranowski, Rechtsberaterin Magdalena Cisowska, Rechtsanwalt Paweł Łącki, Rechtsanwalt Łukasz Dutkowski und Rechtsanwältin Dr. Izabela Jackowska,
- Unternehmen – Rechtsberater Tomasz Jaranowski, Rechtsberater Wojciech Sikorski, Rechtsanwältin Dr. Izabela Jackowska und Kinga Dziennik,
- Regulierung – Rechtsberaterin Dr. Marlena Kruszyńska-Kośmicka und Rechtsanwältin Emilia Topolnicka-Łańduch,
- IP / IT – Rechtsberaterin Magdalena Michalska-Niewiadomska, Rechtsberaterin Zuzanna Skurniak und Rechtsanwalt Piotr Ruchała,
- Immobilien – Rechtsanwältin Diana Krzyżanowska,
- Logistik und Investitionen – Rechtsberaterin Monika Adamczak, Rechtsanwalt Mateusz Stańczyk, Rechtsanwalt Maciej Tulwin
- Mitteilungen an die Aufsichtsbehörden – Rechtsanwalt Dr. Paweł Łącki, Maximilian Saczywko.
Verträge mit Saudi Aramco
Auf der Grundlage der Verträge mit der Aramco Overseas Company übernahm der saudische Konzern die vollständige Kontrolle über die LOTOS SPV 1 Sp. z o.o. und erwarb 30 % der Anteile an der Rafineria Gdańska Sp. z o.o.. Darüber hinaus erwarb die Aramco Overseas Company 50% der Anteile an der LOTOS-Air BP Polska Sp. z o.o.
Die Aufgabe der Anwälte von SMM Legal in diesem Bereich war die Vorbereitung folgender Verträge:
- Regulierung des Betriebs der Raffinerie in Danzig als so genannte Verarbeitungsraffinerie, d.h. die Verarbeitung von Rohstoffen für zwei Verarbeiter – PKN ORLEN und eine Gesellschaft der Saudi Aramco Kapitalgruppe;
- zur Unterstützung des zweiten Verarbeiters bei einem effektiven Beginn einer Tätigkeit auf dem polnischen Markt.
– Die größte Herausforderung in dieser Phase bestand darin, die komplexen Bedingungen und Geschäftsanforderungen des weit gefassten Raffineriegeschäfts kennenzulernen, einschließlich der Produktion, der Logistik und des Großhandels mit Raffinerieprodukten – erklärt Teamleiterin Rechtsberaterin Magdalena Cisowska. – Der erfolgreiche Abschluss dieses ersten Schrittes hat uns geholfen, eine umfassende Regelung der Zusammenarbeit der Parteien zu gewährleisten, die sogar für mehrere Jahrzehnte in Kraft bleiben kann – fügt sie hinzu.
– Dies ist der erste Processing – Vertragg dieser Art in Polen! – ergänzt Prof. Maciej Mataczyński.
Letztendlich hat ein Team, bestehend aus Prof. Maciej Mataczyński, Rechtsberaterin Magdalena Cisowska, Rechtsanwalt Dr. Paweł Łącki und Rechtsanwalt Łukasz Dutkowski, in den vergangenen zwei Jahren eine Reihe sehr komplexer Verträge vorbereitet und ausgehandelt, darunter: Processing Agreement, Off-Take Agreement, Rail Logistics Framework Agreement sowie Compulsory Stock Framework Agreement.
Die juristische Unterstützung der anderen Seite wurde von der Anwaltskanzlei Allen & Overy (Büros in Dubai, London und Warschau) geleistet.
Verträge mit MOL und LOTOS Paliwa
Der mit der MOL Hungarian Oil and Gas Public Limited geschlossene Vertrag sieht vor, dass 100% der Anteile an der LOTOS Paliwa Sp. z o.o. an diesen Käufer verkauft werden. In diesem Bereich wurden auch Verträge mit dem veräußerten Unternehmen LOTOS Paliwa Sp. z o.o. geschlossen. – ein Vertrag über den Verkauf von Kraftstoffen an dieses Unternehmen sowie ein Lizenzvertrag, der ihr die Möglichkeit gibt, die Markenzeichen an Tankstellen für den Zeitraum zu verwenden, der für die Durchführung des Rebrandings erforderlich ist.
Die Aufgabe unserer Anwälte in diesem Arbeitsbereich bestand darin, die entsprechenden Verträge vorzubereiten und den Kunden bei den Verhandlungen zu unterstützen.
Die Zusammenarbeit mit dem Kunden und die Arbeit unseres Teams an diesen Verträgen wurde von SMM Legal-Partner Rechtsberater Tomasz Jaranowski koordiniert. Die juristische Unterstützung der Gegenseite wurde von der Anwaltskanzlei CMS geleistet.
Unabhängiger Logistikdienstleister (NOL)
Eine Etappe der Umsetzung der Desinvestitionsmaßnahmen war die Eingliederung der Treibstoffdepots von PKN ORLEN in das Unternehmen LOTOS Terminale S.A. und die Vorbereitung der Strukturen für einen unabhängigen Logistikdienstleister. Auch in diesem komplexen und vielschichtigen Prozess wurde der Kunde von einem Team von mehr als einem Dutzend Anwälten von SMM Legal unterstützt.
– Der unabhängige Logistikdienstleister ist eine Einrichtung, dass geschaffen werden musste, damit die von der Europäischen Kommission erwartete Ausgliederung im Bereich der Kraftstofflogistik stattfinden kann – erklärt Kinga Dziennik, die an der Arbeit des Teams in diesem Bereich beteiligt ist. – Die Gründung erfolgt durch den direkten Verkauf von 100% der Anteile an LOTOS Terminale S.A. und indirekt von 100% der Anteile an LOTOS Infrastruktura S.A., 100% der Anteile an RCEkoenergia Sp. z o.o. und 100% der Anteile an Uni-Bitumen Sp. z o.o. an einen Investor – fügt sie hinzu.
Am 1. Dezember 2022 wurden die vier Tanklager, die die Logistikinfrastruktur von PKN ORLEN in Danzig, Stettin, Gutkowo und Bolesławiec bilden, an die Tochtergesellschaft LOTOS Terminale S.A. übertragen. Die größte Herausforderung in dieser Phase des Projekts bestand darin, die Ausfallzeiten der vier in Betrieb befindlichen Treibstoffdepots zu minimieren und den Zugang zu Treibstoff in verschiedenen Teilen des Landes zu gewährleisten.
– Wir mussten gleichzeitig die Aktivitäten in den Bereichen Recht, Regulierung, Steuern und IT aufeinander abstimmen und folglich die Zusammenarbeit zwischen verschiedenen Behörden und Einrichtungen in ganz Polen koordinieren – erklärt Rechtsanwältin Dr. Izabela Jackowska. – Um dies zu erreichen, haben wir ein multidisziplinäres Team von Anwälten engagiert, das jeden dieser Bereiche absichert – fügt sie als Koordinatorin hinzu.
In Anbetracht der Aktiva, zu denen die Treibstoffdepots gehören, einschließlich der in den Hafengebieten gelegenen Immobilien, haben unsere Anwälte mit dem Ministerium für Infrastruktur und den Seehafenbehörden ein angemessenes, aber ungewöhnliches Rechtskonzept für die Übertragung des organisierten Teils des Unternehmens ausgearbeitet. Darüber hinaus haben wir aufgrund der Art der Eingliederung eine Bestandsaufnahme aller Verträge und Verwaltungsentscheidungen im Zusammenhang mit den übertragenen Tanklagern vorgenommen. So konnten wir sie korrekt und umfassend in die LOTOS Terminale S.A. eingliedern.
Zusammenfassung
– Dank der Kompetenz und des Engagements unseres Teams schreiben wir ein weiteres Kapitel in der Geschichte der polnischen Rechtspraxis – so das Fazit von Prof. Maciej Mataczyński. – Der erste polnische Processing-Vertrag, der in dieser Phase erstellt wurde, ist eine weitere der wegweisenden Erfahrungen, die SMM Legal im Bereich der Betreuung der größten Unternehmen mitbringt – so sein Fazit.
